"Любой труд - производителен, но уровень его производительности различный. Чтобы добиться наиболее рациональной величины трудовых процессов, труд как таковой должен быть соответствующим образом организован, а его оценка базироваться на определенных, обоснованных экономических показателях."
Разделы сайта
По векселям, депозитным и сберегательным сертификатам, облигациям на предъявителя и другим не котируемым ценным бумагам должна быть определена степень их ликвидности.
Если предметом заклада являются ценные бумаги, то необходимо, в соответствии с действующим законодательством, удостоверить факт заклада в реес-тре эмитента. В частности, по акциям, заемщик (залогодатель) должен предста-вить банку копию залогового распоряжения и выписку из реестра акционеров, подтверждающую наличие зарегистрированного заклада.
Если в качестве заклада предоставляется депозитный сертификат или вексель, то в договоре заклада должно быть оговорено, что заемщик обязуется оформить передаточную надпись банку, если не будут выполнены условия полного погашения заемщиком задолженности по кредиту и причитающимся процентам в сроки, определенные договором.
В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка самостоятельно, или по поручению залогодателя, реализовать заложенные заемщиком ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг по кредиту, причитающимся процентам и неустойкам, а также возместить расходы по взысканию задолженности.
При непогашении заемщиком задолженности по кредиту в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Банк может эти бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу и погасить кредит клиента.
В обеспечение кредита в качестве объекта залога заемщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные сертификаты. Причем, к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.
Существует два способа кредитования под обеспечение векселями: учет векселей и залог векселей.
Учет векселей
– это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. По этому учет векселей банками – это один из способов предоставления кредита. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным про-центом, или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле:
В х Т х П
С = ---------------- , (1)
100% х 360
где С – сумма дисконта;
В – сумма векселя;
Т – срок (в днях) до наступления платежа по векселю;
П – годовая учетная ставка процента.
Учет векселей осуществляется в разрезе векселедержателей и векселедателей по срокам наступления платежей. Для контроля за своевременным получением платежей по учетным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости в двух экземплярах, в которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику. Если платеж поступит досрочно, то плательщику уплачиваются проценты за время, оставшееся до срока платежа. При поступлении платежа позже указанного срока, банк взыскивает с плательщика пени за просрочку и расходы по протесту векселя, если он уже совершен. Лишь после этого вексель возвращается плательщику.
В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные, и долгосрочные кредиты под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных кредитов под ценные бумаги определяется наличием у банка ресурсов долгосрочного характера. Кроме того, они связаны со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная це-на принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения кредита банк понесет убытки, связанные с падением ры-ночного курса ценных бумаг.
---------------------------------------------------------------------------------------
«Последний рост фондового рынка сопровождался ростом денежной массы в США. При этом росло не собственно количество денег в экономике, а объем различного рода производных величин — в частности, банковских кредитов. Условно говоря, процесс был следующим. Человек брал в банке кредит, покупал на эти деньги акции, дожидался роста их цены, брал под залог этих бумаг новый кредит, опять вкладывал эти средства в фондовый рынок и т. д. — типичная пирамида. Теперь она рухнула — обесценились залоги.
Важная статья
Сущность рыночной экономики, пути к ней России
Рынок
- сложная экономическая система общественных взаимоотношений в сфере
экономического воспроизводства. Он обусловлен несколькими принципами, которые
обуславливают его сущность и отличают от других экономических систем. Эти
принципы основываются на свободе человека, его предпринимательских талантах и
на ...